五大实力机构看好板块集萃

五大实力机构看好板块集萃

　　北京首放
　　资源主题成大资金抢占的主阵地
　　在国际原油价格不断飞跃历史新高的背景下，加上中石油、中国神华、中海油服等蓝筹股集中回归，A股市场中的煤炭、石油、有色金属等资源类股票出现了连续的上涨，盘口显示有大资金在持续吸筹。资源主题有着天时地利人和的绝好环境，目前已经成为大资金重点抢占的阵地，后市还有不小的上涨空间。
　　近期国际油价大幅飙升，已创下历史新高，美联储减息后油价最高超过81美元，黄金、有色金属、煤炭的高价格也在持续飙升甚至创出历史新高。在全球经济的高速增长的大背景下，资源的稀缺性更加突出，资源价值也必然将进一步重估。在资源逐渐短缺的时代，企业对资源的占有量将成为评判上市公司投资价值的重要参考指标，而拥有资源优势的企业必然赋予更高的溢价。
　　我国总量虽然较大，但人均占有量少，国内资源供给不足，重要资源对外依存度不断上升。我国煤炭、有色金属、石油石化、黄金等需求量将继续增加，在汽车和家用电器大量进入家庭的情况下，资源消费将会进一步增长。据相关数据统计，在考虑大力节约能源、优化经济结构的前提下，到2020年，我国一次能源消费总量也要达到30亿吨标准煤。仅从满足国内煤炭需求来看，就面临精查储量不足、生产能力不足、运输能力不足和环境容量不足四大压力。尽管可以利用国外资源来弥补国内资源的短缺，但必须看到的是，大量进口海外资源也存在一些难以回避的风险。今年上半年的半年报显示，煤炭、石油以及有色金属、黄金、矿产板块的盈利能力提升得非常突出，税前利润比去年同期相比有很大的增长。就未来价格走势来看，随着中国对资源渴求的不断迅速扩大，以及价格不断上涨，可以预期的是，资源主题还将受到追捧。整体来看，未来在整个社会更加强调可持续发展的前提下，各种资源的供求矛盾还将进一步凸现。这些具有资源优势的行业将更加受到社会和政府重视，其相关上市公司也会体现出更大的投资价值。
　　在二级市场上，江西铜业、株冶集团、东方钽业、云南铜业、稀土高科、贵研铂业、山东黄金等一大批股票出现强劲上涨。有色金属作为不可再生的稀缺性资源，而西山煤电、煤气化、露天煤业、开滦股份等几乎所有煤炭板块股票都出现了新高走势。中石化、石油济柴、S上石化、广汇股份等石油能源股也是连续飙升。因此，从资源优势出发，投资者可把目光放在具备独特或垄断资源优势的，以及有优质资产注入的，资源主题类优秀上市公司身上。特别是在有中国神华、中石油等巨无霸回归的背景下，相关行业板块为迎接新股上市，大资金正在进行持续买进，相关机会值得投资者重点把握。
　　渤海投资
　　工程机械：行业景气拓展增长空间
　　近期工程机械板块黑马频出，徐工科技、柳工A、中联重科等均有不俗的走势，莫非工程机械板块也将上演一轮强势上扬行情？双重动力拉动行业景气
　　众所周知的是，工程机械行业是固定资产投资驱动型行业，特别是固定资产投资中的基础设施建设投资和房地产投资对工程机械影响最大。这些行业的增加会直接带动对工程机械的需求。数据也佐证着这一点，在已经过去的六年间，我国固定资产投资额从2001年的27827亿元增长到2006年的93472亿元，固定资产投资增长了2.36倍。与此同时，国内工程机械的消费额从2001年的630亿元增长到2006年的1534亿元，增长了1.43倍；行业销售收入从2001年的560亿元增长到2006年的1620亿元，增长了1.89倍。也就是说，未来工程机械的行业景气是否依然，关键看基础设施和房地产投资规模。就目前数据来看，依然相对乐观，尤其是基础设施的前景更是如此。一是铁路投资。"十一五"期间国家铁路建设总投资将达12500亿元，是"十五"建设投资规模的近4倍，是"八五"、"九五"和"十五"总和的1.3倍。同时，"十一五"国家铁路建设不仅投资大而且时间紧，中国铁路客运专线建设周期在4年左右，而欧洲同类铁路的工期一般为5~8年。要在如此短的时间建设如此高标准、大工程量的项目，施工的机械化程度需要大幅度提高，对工程机械，包括旋挖钻机、混凝土搅拌机、泵车、挖掘机、装载机、压路机、起重机、盾构设备的需求量将大幅增加，将给整个工程机械行业带来强劲需求。