机构抢筹值得关注的2只牛股

机构抢筹值得关注的2只牛股

　　宝钢股份（600019）
　　评级机构：安信证券
　　评级：买入 目标价：25元
　　安信证券研究员赵志成表示，宝钢的的三热轧投产顺利，预计2008年达产，将为公司增加300万吨产能。公司未来收购集团500万吨钢铁产能也在市场普遍预期之中，不确定的是收购时点和收购价格，但2009年达到3000万吨产能的规划预示着这一收购越来越近。2012年公司产能达到5000万吨的规划意味着2009年后公司的并购的动作会加大，而并购的目标集中在集团收购的产能上。
　　赵志成表示，相对估值优势和钢铁产品盈利能力见底是建议加仓宝钢的主要理由。此外，宝钢作为大钢铁的估值溢价仍未得到充分体现，市场给予公司30%的溢价空间并不过分。
　　赵志成维持对宝钢的盈利预测。预计2007、2008、2009年每股收益分别为0.85、0.96、1.05元，目前动态市盈率为23.2、20.6、18.9倍，市净率为3.9、3.5、3.2倍。调升对公司的12个月目标价至25.00元。继续维持对公司"买入－B"的投资评级。

　　岳阳纸业（600963）
　　评级机构：海通证券
　　评级：买入
　　海通证券造纸行业分析师赵涛表示，9月17日，岳阳纸业公布重大事项复牌公告，拟收购投资额31.7亿元的怀化40万吨漂白硫酸盐木浆厂以及投资额11.8亿元的配套120-210万亩原料林基地。收购使公司获益如下：（1）造纸产能扩大到130 万吨；（2）浆种覆盖了废纸脱墨浆、芦苇浆、杨木化机浆、杨木化学阔叶浆、松木化学针叶浆，制浆产能扩大到130 万吨。浆种的丰富有利于公司根据市场变化调整纸种；（3）拥有至少220 万亩的林地面积。在林业涨价的大背景下，林业面积的增加，有利于提高公司长期的盈利能力。
　　假设公司2008年完成配股；公司文化纸的毛利率维持在19%；林业价格2008和2009年上涨幅度均为10%，2009年之后年涨幅为3%。预计配股完成后，岳阳纸业2007、2008年业绩分别为0.66、1.30元/股，2009年业绩为2.20-2.60元/股。由于其利润的50%来自速生林，公司长期合理市盈率为25倍。继续维持"买入"的投资评级。