价值显现 券商一致看好3只股

价值显现 券商一致看好3只股


　　华北制药（600812）量价配合较好
　　公司是我国最大的抗生素类医药产品生产基地之一，其下属的河北维尔康制药有限公司是国内四大维生素C生产商之一，维生素C年生产能力18000吨。公司近年积极开发新产品，如培养基级白蛋白项目、抗生素节能减排综合技术改造项目、一类抗癌新药合作项目等，以丰富产品构成，拓展新的利润来源。
　　二级市场上，该股自7月末以来股价一路向下，短线调整较为充分，近期探底成功后逐步走强，并连续收复5日和10日均线，同时量能逐步放出，量价配合较好，后市有望继续酝酿上攻，投资者可关注。
　　（远东证券 刘光桓）




　　伊力特（600197）有望继续上攻
　　公司是西北地区大型白酒生产企业，公司生产的"伊力"牌系列白酒被誉为"新疆第一酒"，产品销往全国30余个省、市和地区，在新疆市场占有率稳居前列。公司前期公告，公司占股61％的新疆伊力特煤化工有限责任公司已经正式成立。该公司将投资建设年产焦炭95万吨焦化项目。按照计划，一期工程将于2009年10月竣工投产。
　　走势上，该股自探底企稳以来呈震荡盘升格局，同时成交量有所放大，交投比较活跃，有资金介入迹象，目前该股已有效站稳30日均线，后市有望依托30日均线继续酝酿上攻，投资者可适当关注。
　　(北京首证)




　　华锐铸钢（002204） 多元化战略抵御行业调整压力
　　华锐铸钢（002204）是国内大型铸件龙头企业，主要为国内重大装备制造业提供大型高端铸件，目前主要产品分为电站用铸件、船用铸件、重型机械铸件三大系列。
　　电站类铸件是公司目前主要的收入和利润来源，其中又以火电铸钢件为主。07年，在公司总的销售收入中电站铸钢件产品收入占比达到65%。但是随着国家宏观调控政策不断加强，未来我国GDP增长放缓恐不可避免，由于发电设备与GDP增长有很强的相关性，这就预示着未来几年我国发电设备装机容量增速将受到影响，这其中，火电及其设备所受影响将是最大。受火电行业调整影响，预计未来公司火电铸钢件产品销售增速将有所放缓。但由于火电行业的发展趋势是"上大压小"，行业调整对大型铸锻件龙头企业影响有限。此外，随着公司产品结构的不断优化，未来三年公司风电铸铁件、水电铸钢件和锻件等产品收入在总收入中的比重将会大幅上升，从而削弱火电铸钢件增速放缓对公司业绩带来的影响。因此，我们认为，火电行业调整影响的只是火电铸钢件产品的增速，对公司未来几年的整体业绩增长影响不大。
　　在火电铸钢件产品增速放缓的背景下，公司水电铸钢件08年逐步发力。公司生产的水电铸钢件主要包括上冠、下环、叶片，是电站水轮机配套产品，现已形成20-50万千瓦水电铸钢件上冠、下环10套，共20件的生产能力，铸钢件总重达800吨。募集资金项目实施后，公司将新增5套70万千瓦机组大型铸件的生产能力，总产量达到2230吨。公司前期承担了三峡三期地下电站用全国最大的70万千瓦水电机组的转轮叶片等大型铸钢件国产化研制任务。08年4月，公司研制的70万千瓦水轮机转轮铸钢件全部达到三峡工程技术要求，这是我国在该类大型水电铸件上首次实现成套国产化，打破了此前一直被国外企业垄断的局面，具有较好的进口替代前景。而且，相比其他铸钢件而言，水电铸钢件销售价格高，盈利能力强，对收入利润影响较为明显。
　　公司07年开始生产风电轮毂，08年计划生产1000套，但相对下游的风电整机生产厂家的需求而言，目前风电铸铁件产能严重不足。为了顺应风电行业迅速发展的要求，公司计划投入6.3亿元分三期建设瓦房店热加工基地，投产后将大大提高公司风电铸铁件的产能。一期项目40000吨产能将于08年10月底建成，加上目前10000吨产能，届时总产能将达到50000吨左右，同时，铸铁件产品结构也将从风电轮毂扩展到风电底座、箱体和塔架等。二期、三期项目将于2012年完成，届时，将形成大中型球墨铸铁件产品75000吨生产能力，可以满足约2400台风电机组的生产需求。鉴于公司成熟的生产经验和技术优势，我们对公司风电铸铁件销售前景比较乐观，预计公司08年实现0.9万吨销量、1.5亿元销售规模，09年实现3万吨销量、5亿元销售规模，2010年实现4.5万吨销量、6.7亿元销售规模，从而可以成功实现再造一个其目前的收入规模。