5000之上 看券商十大金股

5000之上 看券商十大金股

　　凯恩股份（002012）申银万国推荐
　　凯恩股份（002012）作为国内唯一、世界第二的电解电容器纸系列生产企业，在国内电解电容器纸行业处于相对垄断地位并维持了较高的毛利水平。2007年4月18日公司公告，商务部最终裁定原产于日本的进口电解电容器纸存在倾销。商务部最终的裁定将有利于公司主导产品电解电容器纸的市场开拓，有利于公司的长远发展。公司还在产品双面胶带原纸以及滤纸原纸方面也有着良好的市场地位。
　　公司股改时承诺，股改之日起36个月内不低于11.74元出售。因此，未来三年内凯恩股份股价的合理波动区间在11元-13元。二级市场上，该股目前已构筑了多重底部形态，现时的股价仍处于低位，加上该股在我国是垄断性电解电容器造纸行业，目前能够称得上"垄断"行业的股票，在深沪没有几家，而股价都在11元以上，如中国石化等股票。因此，凯恩股份（002012）现时9元左右的股价有着中线投资价值，建议投资者逢低介入，中线持有。
　　中国联通（600050）申银万国推荐
　　申银万国研究报告认为，应将2007和2008年每股收益预期上调约5%。调整后的2007年、2008年A股每股收益分别为0.227元和0.294元，同比分别增长32%和30%。盈利能力的持续改善且超预期不断抬高了联通的安全边际。目前股价（7.0元左右）2008年市盈率仅为24倍左右。在上证指数的市盈率从14倍上涨到30倍过程中，联通A股市盈率反而降低。对公司分拆重估价值为9.2元，重申买入评级。
　　中国国贸（600007）海通证券推荐
　　海通证券研究报告认为，中国国贸作为北京中央商务区的标志性建筑，一期、二期总建筑面积达到56万平方米，写字楼、酒店、商场、会展中心、高级公寓等业态十分齐全。写字楼的租金水平已是全北京最高，只有嘉里中心、英蓝国际金融中心、佳程广场等少数写字楼堪与之相提并论；而国贸商城几乎囊括了所有奢侈品一线品牌，且产品线齐全。我们预计公司2007年、2008年的EPS，分别为0.29元、0.36元。如前所述，作为纯粹的物业持有类公司，可参考REIT的估值水平，可给予35-40倍左右的PE值。考虑到公司三期工程完成后将大幅度提升其盈利能力，且其北京地标的地位难以动摇，故给予其"增持"的投资评级。
　　陆家嘴（600663）国泰君安推荐
　　国泰君安研究报告认为，在招商预租过程中，陆家嘴的商业建设成果，已经屡屡获得国际巨头的认可。短短2年，陆家嘴已经初步完成了向商业物业租赁建设的组织结构、运营机制的转型。新竣工项目的科学建设，市场的高度认可，是陆家嘴可世代传承的宝贵资产，将大幅增加陆家嘴的品牌价值。2007年楼盘集中竣工，无疑将成为公司股价有力的驱动因素；另外，将召开的世博会可能成为陆家嘴股价的又一催化剂。作为地产板块少有的价值投资品种，我们认为2007年下半年是其最佳买入时机。
　　安泰集团（600408）招商证券推荐
　　铁水溢价保证生铁利润、关联交易解决将大幅提升公司业绩：公司与新泰钢铁的关联交易占收入的50%以上。与新泰钢铁的铁水单价为全国生铁平均市场价加100元，仅溢价100元/吨生铁业务就能实现净利润5326万元。公司承诺对生铁和新泰钢铁进行整合，解决方式之一就是在2008年底之前由安泰集团收购新泰钢铁的资产及业务。如是，公司2009年的业绩有望大幅度提升。预计2007年、2008年和2009年每股收益分别为0.55元、0.85元和0.98元，同比增长76.93%、53.68%和15.17%。考虑未来焦炭整合、钢铁整合、煤矿建成投产带来的效益，则公司总的每股收益为1.62元（2010年实现并考虑摊薄）。按照20倍PE计算，2010年公司合理股价为32.4元，按照12%的年贴现率，目前合理股价为25元以上，较目前股价有55%的升幅，我们给予公司强烈推荐--A的投资评级。此外公司还有待建的煤焦油、甲醇、粗苯精制项目，这些项目建成后将进一步推动股价上涨。