
网站地图	收藏本站

首页>>股票知识>>股票推荐>>正文

顶级券商建议增持2只股

华鲁恒升（600426）：参股德齐龙迈出兼并重组步伐
　　●公司将与中化化肥成立合资公司，现金收购德齐龙75％的股权，收购的价格和公司具体持有的股权比例尚未确定，可以肯定的是公司不会取得控股地位，但因此将增加投资收益。
　　●德齐龙化工位于德州市平原县，拥有100万吨尿素和30万吨甲醇等生产能力，为中国化工500强之一。年销售收入在20亿元以上，净利润在4亿元以上。但是，该公司在2007年7月11日进行16万吨氨醇和25万吨尿素改扩建试车时，发生爆炸事故，共造成9人死亡，1日受伤，德齐龙化工因此停产至今。事故的主要原因为建设项目未经设立安全审查，管理混乱，管线使用前没有试压。
　　●参股后，德齐龙化工的生产经营主要由华鲁恒升负责，华鲁恒升将利用自身的技术和管理优势，对德齐龙化工进行改造并恢复生产。由于华鲁恒升和德齐龙化工同处于德州地区，两企业共拥有200万吨尿素，德齐龙的30万吨甲醇正是华鲁恒升DMF和醋酸的主要原料，因此将产生明显的协同效应。
　　●此次参股说明华鲁恒升迈出了兼并重组的第一步，虽然尚未走出德州地区，从长期看，公司走向全国其他地区是必然趋势。
　　●由于德齐龙化工盈利能力较强，即使公司享受投资收益也是非常可观。考虑到公司的参股比例未定，我们假设公司在与中化化肥成立合资公司中可能拥有20至49％的股权比例，则每年增加每股收益为0.10至0.25元。公司2008年的每股收益有望达到1.13元-1.26元，2009年将达到1.68元-1.82元。维持公司"买入－A"的评级，提高目标价至45元。
　　（安信证券）

　　包钢稀土（600111）：业绩超预期保持稀土龙头地位
　　●包钢稀土昨日发布业绩修正公告称，预计公司2007年净利润同比增幅在280%-320%之间比此前公布的业绩公告提升80%-120%。
　　●我们认为公司此次公布的业绩修正公告大幅超过了我们此前的预期，公司在公告中称由于公司四季度加大了产品销售工作力度，使同期的销售收入大幅增加，导致净利润同比增幅比前期公告更大。
　　●我们注意到，稀土价格至2007年三季度以来已较2007年中最高点时出现了一定程度的回落，氧化钕和金属钕的价格目前分别维持在18.5万-19.5万元/吨和23万-24.5万元/吨之间，公司取得如此业绩着实超出我们的预期。
　　●包钢稀土此前收购了包钢集团旗下稀土资产，实现了包钢集团稀土产业的整体上市，该收购大大提升了包钢稀土在稀土产业链下游的竞争实力，我们相信通过一定时间的内部整合，协同效应即将显现。与集团签订的排他性协议也将使包钢稀土垄断包头的稀土资源，进一步奠定其资源优势，谋求稀土产品定价权，龙头地位不可撼动。
　　●国内目前对稀土等矿区的整治已初见成效，部分矿区已完成清理整顿统一了开采权，将对消除恶意竞争等产生积极影响，前期影响最大的四川冕宁稀土矿整治已进入关键阶段，我们将密切关注其最终归属。
　　●基于以上的判断，我们调高对包钢稀土前期的盈利预测，2007年-2009年EPS至0.78元，1.25元和1.82元。维持目标价65元，给予"强烈买入"评级。
　　（西南证券）

·上一篇：特大减仓机构狂卖五只股票

·下一篇：触底反弹券商一致看好3只股

以下广告更精彩，请点击