两家机构推荐广聚能源
新能源龙头，业绩持续增长，仅7元的股价与147美元的石油价格明显不相符，后市存在极高的套利空间，建议大家可适当关注。
根据公司资料显示，公司是沪深两市唯一一家集油、气、电三块业务于一身的综合性能源类公司，目前公司拥有全资子公司南山石油以及全资或控股的7家加油站，并拥有专业码头、大型油轮、储配站等比较完善的专业基础设施，是珠江三角洲石油和液化石油气的主要经销商，区域垄断地位优势突出。目前公司拥有的南山和盐田两家燃气分公司以及全资子公司深南燃气，全面介入了城市燃气行业，由于深圳及周边地区作为发展水平最高的经济特区，城市液化气消费量相当大，因此为公司提供了广阔的发展舞台。作为珠江三角洲液化气之王，在目前能源紧缺，市场对液化气、石油等新能源产品需求旺盛的情况下，公司将有望成为最大的新能源受益者。
二级市场上看，该股股性活跃，历史是市场游资攻击的对象。而目前国际石油价格又处于上升通道中，作为新能源龙头的它有望借势上位。技术上该股探底后放量上涨，把各条均线踩在脚下，上行空间广阔。（海通、银河）
三家机构推荐第一食品
和酒销售增长良好：华光和酒今年上半那年销售情况良好，公司实现利润3千万左右，其中金色年华的增长100%以上。预计金色年华08年的销售量能在80万箱以上。根据会计准则，作为同一控制人下的公司，和酒可以在08年实现全年的业绩合并。
黄酒产业中小企业竞争加剧，未来品牌升值空间大：黄酒竞争加剧，企业更注重品牌、渠道、文化营销，不少企业在寻求区域市场的突破，下一步要进一步通过文化营销来扩展品牌。
原料涨价、竞争加剧使得行业中的中小企业首先感受到了生存压力，随着市场优胜劣汰，大型企业的并购将增强行业集中度，大型企业将主导行业的发展方向和发展模式。未来竞争将重点集中在上海地区，对于埠外市场的开拓目前以试探性为主。
集团在渠道方面成为坚实后盾：光明集团是定位于食品产业的大集团，在分销、通路方面有强大的优势，尤其在江浙沪地区能够给上市公司提供渠道支持。在整合后集团将推进上市公司的股权激励，并且下一步会与百联整体联动，进一步扩展分销通路，集团在渠道方面的优势以及未来在渠道方面的发展能够给黄酒的销售提供坚实的基础，这是其他黄酒公司所不能比拟的。
投资建议：目前二者的融合将逐步展开，08年下半年会加大对广告和通路等方面的投入与合作，至于进一步的品牌和产品线梳理将会继续。我们预计在战略方面的调整将会在二者真正融合之后展开。我们目前对公司2008-2010年的EPS预测为为0.61元，0.81元和0.89元，目前的PE水平为25.5倍，我们维持对公司"增持"投资评级，12个月目标价为20元。（光大、国君、华泰）
三家机构推荐一汽轿车
鉴于一汽轿车(尤其是08上半年)表现出色，我们将其08和09年每股收益预测分别由0.56人民币和0.69人民币上调至0.62人民币和0.75人民币。同时我们相信一汽轿车有望获得母公司的优质资产注入，未来后者的整体上市计划也可能进一步推动一汽轿车的发展。目前该股股价相当于09年12.2倍市盈率，而同业平均在8-12倍。我们基于13.5倍09年预测市盈率，将其目标价由15.90人民币下调至10.12人民币。维持同步大市评级。
08上半年净利润同比增长200-250%。一汽轿车公告08上半年净利润同比预增200-250%，相当于4.96亿至5.80亿人民币。上半年每股收益在0.30-0.36人民币。08年1季度净利润同比增长261.1%。由于奔腾的销售从07年下半年开始放量，所以我们认为08下半年公司增长将会有所放缓。同时我们认为新款马自达6和奔腾B50都将于08年底前面世，因此营销费及模具摊销成本等将有所上升。我们预计08年全年每股收益在0.62人民币左右。08年1-5月，公司奔腾系列销量同比增长了207.5%至18,878辆，马自达6销量同比增长45.2%至29,093辆。我们保守估计马自达6和奔腾全年销量分别为69,000和43,500辆。 |
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