今日五大实力机构推荐牛股
华立药业：抗肿瘤领域的"Tenbagger"
公司是国内最大高纯度紫杉醇生产企业。公司自2004年进入紫杉醇产业以来，在曼地亚红豆杉种植、紫杉醇提取、紫杉醇制剂品种的研发等方面进行了大量的投入。目前公司已拥有国内最早、种植规模最大的曼地亚红豆杉种植基地。公司紫杉醇植物储量高达10000亩，占全国紫杉醇资源的70%以上，具有无可比拟的资源垄断优势。同时，公司是国内规模最大的批量生产高含量(大于99.5%)紫杉醇原料的医药企业，产品质量满足美国药典29版标准要求。公司紫杉醇注射液已经获得国家注射药品批文，将使公司紫杉醇种植---提取---注射液产业链完全打通，竞争优势大大增强。
难能可贵的是，公司营销队伍具有很强的国际、国内竞争力，在国内外率先建立了有效的渠道和营销网络。国内医药商业的营销渠道毛利水平通常低于在3%，而公司的营销毛利水平高达6%，且具有国内医药商业类上市公司不具备的海外认证资质和营销网络，是公司的又一大竞争优势。
虽然公司青蒿素业务为全国第一，但由于青蒿素价格出现猛跌，导致公司上半年业绩不尽如人意。但从价格趋势上看，今年青蒿素价格已经处于低谷，9月更是出现猛烈上涨，2007年很可能是公司青蒿素业务的"拐点"之年。我们认为，2007年是青蒿素的结构性调整和洗牌之年，不具备技术和产能优势的小厂将被淘汰出局，在大量青蒿素生产线关闭、供应量大幅缩小的情况下，2008年青蒿素将迎来复苏，华立将重拾青蒿素王者地位。由于今年青蒿素的价格已经见底，大量供应商退出后，2007年9月青蒿素的价格已经出现回升，目前的价格为1800元-2000元公斤，较2007年8月上升约33.33%-48.15%，回升趋势明显。所以2007年公司EPS应该好于预期。
我们认为，凭借靶向抗肿瘤新药和公司产业链、营销渠道优势，一旦高价格、高毛利的抗肿瘤新药开始销售，公司未来3-5年成为抗肿瘤和青蒿素领域的"Tenbagger（能涨10倍的股票）"的可能性较大。预计公司2008-2009年EPS为0.60、0.83元，动态PE在10倍左右，目前估值水平远远低于三九医药、恒瑞医药等同类A股上市公司，在全球生物医药来看也是明显低估的，我们审慎地给予其评级为：未来六个月内，"超强大市"，给予目标价格为18元/股。（上海证券）
安徽合力（600761）估值尚低于行业平均水平
安徽合力的核心竞争力主要体现在五个方面：完整的产品系列与不断提升的品牌价值；卓越的成本控制能力；强大的具有激励机制的营销网络；不断提高的制造能力；出口比例提高与产品结构升级。
国际竞争优势明显，成长空间巨大。通过与国际上七家有叉车业务的上市公司相比，我们认为安徽合力的盈利能力和成长性冠绝全球叉车行业。
上半年由于装载机业务亏损及原材料价格上涨等因素，安徽合力国内销售的毛利率出现了明显的下滑，公司业绩增长的速度低于工程机械行业平均水平及市场预期，净利润的增长速度慢于营业收入的增长，但是我们认为这只是一个暂时的现象。
按照我们的盈利预测安徽合力未来三年平均ROE将达到20%，平均净利润增长率将达到40%，当之无愧是行业的佼佼者，因此PE可以高于行业平均水平。我们预计安徽合力2007-2009年的每股收益为0.92、1.34、2元，动态PE为40、27、18倍，估值尚低于机械行业平均水平，按照2008年40倍的PE计算，目标价提高到52元，合理估值区间在47-57元。（招商证券）
江淮汽车（600418）轿车业务短期难有利润
近日调研了江淮汽车，整体判断，原有业务稳健增长，轿车业务短期（1年内）难有利润贡献。
目前利润主要依靠瑞风MPV，现在已完成战略调整。轻客底盘MPV以瑞风·祥和、彩色之旅、瑞风·穿梭为高中低档产品。轿车底盘MPV瑞风二代将推出与GL8和奥德赛竞争。
